喜悦财经网

美就业数据爆表 全球金融市场巨震

来源:证券时报 时间:2023-12-18 12:15 阅读9435次

意外“爆表”的数据,突然成为风险事件。

美股市场被爆表的就业数据“吓懵”,激进加息预期迅速升温。当地时间7月6日,美国ADP就业报告显示,6月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了49.7万人,为市场预期22.5万人的两倍多,远远超过前值的27.8万。为2022年7月以来的最大月度增幅。

数据公布后,全球金融市场巨震,其中,反应最剧烈的是美国国债市场,对利率敏感的美国2年期国债收益率一度升破5.10%,创2007年6月以来最高水平;美股三大指数集体低开低走,道指盘中最大跌幅超500点,截至收盘,道指跌超1%,纳指跌0.82%,标普500指数跌0.79%。另外,欧洲股市亦全线崩跌,欧洲斯托克600指数大跌超2%,主要欧洲国家股指齐跌,法股大跌超3%领跌欧洲市场,德国、英国、意大利、荷兰股指跌幅均超2%。

意外“爆表”的就业市场,令美联储鹰派预期陡升。当地时间7月6日,美国达拉斯联储主席洛根表示,对通胀是否能够迅速降温非常担忧,可能有必要进一步加息。另外,高盛在最新的报告中建议投资者做好准备,未来几个月,美国股市可能因潜在的经济衰退而遭受超20%的跌幅。

彻底爆表

当地时间7月6日,美国ADP就业报告显示,6月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了49.7万人,为市场预期22.5万人的两倍多,远远超过前值的27.8万。为2022年7月以来的最大月度增幅。

ADP首席经济学家Nela Richardson表示,面向消费者的服务行业在6月份表现强劲,推动就业岗位的创造高于预期。但这些行业的工资增长继续减弱,招聘可能在周期后期的激增后达到顶峰。

分行业看,休闲和酒店业新增23.2万名员工,领跑整个私营部门,其次是建筑业,新增9.7万名员工,贸易、运输和公用事业新增9万名员工。

这表明,6月份美国劳动力市场没有显示出任何放缓的迹象,企业创造的就业岗位远远超过预期。

ADP就业数据公布后,金融市场巨震。其中,反应最剧烈的是美国国债市场,美债收利率直线拉升,对利率敏感的美国2年期国债收益率一度升破5.10%,创2007年6月以来最高水平;美国10年期国债收益率一度升破4.08%,刷新四个月来高位,到债市尾盘时约为4.03%,日内升近10个基点。

美国股票市场遭遇跳水,三大指数集体低开低走,道指盘中最大跌幅超500点,午盘跌幅有所收窄,截至收盘,道指跌超1%,纳指跌0.82%,标普500指数跌0.79%,芯片、AI、中概股跑输大盘,纳斯达克中国金龙指数跌3.04%。

华尔街分析人士指出,爆表的就业市场预示着美国通胀风险或将再度上升,市场对美联储进一步激进加息的担忧正在上升。

另外,欧洲股市亦全线崩跌,截至收盘,欧洲斯托克600指数大跌超2%,主要欧洲国家股指齐跌,法股大跌超3%领跌欧洲市场,德国、英国、意大利、荷兰股指跌幅均超2%。

欧洲国债市场也遭遇重挫,收益率均在美国“小非农”就业报告发布后加速攀升,其中,英国10年期基准国债收益率一度触及4.70%,盘中刷新2008年10月以来高位;2年期英债收益率一度升破5.50%,盘中创出2008年来高位。

当前欧洲市场的加息预期也在升温,投资者完全定价,英国央行将在今年8月再次加息50个基点。

值得一提的是,周五晚间,美国劳工部将发布市场更为关注的非农就业报告。继上月份增加33.9万人后,当前市场预期本月将增加24万人,一旦该数据超预期,将再度成为市场风险事件。

美联储最新发声

意外“爆表”的就业市场,令美联储鹰派预期陡升。

当地时间7月6日,2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根(Lorie Logan)表示,对加息滞后效应的重大影响持怀疑态度;为了实现FOMC的目标,需要实施更为严格的政策;对通胀是否能够迅速降温非常担忧,可能有必要进一步加息。

就在前一天公布的美联储会议纪要显示,几乎所有官员预计2023年将有更多加息,以继续对抗顽固的通胀。支持加息的人士指出劳动力市场非常紧张,经济势头超出预期,没有证据表明通胀会逐渐回归2%的目标。

而刚刚公布的就业市场数据,也验证了美联储的担忧,这也将更加坚定美联储进一步加息的决心。当前,市场担忧的是,美联储年内加息次数和幅度,会否超预期。

另外,会议纪要还显示,美联储官员担心持续高通胀可能推升通胀预期、商业地产疲软,强调要监测银行业相关信贷条件收紧会否拖累经济;少数官员认为,财政部发债可能让货币市场利率短期面临上行压力;联储工作人员仍预计银行业影响将导致今年经济轻度衰退,但认为,避免衰退的可能性几乎和衰退的相当。

高盛警告

针对美股市场,华尔街巨头正陆续发布风险警告。其中,高盛建议投资者做好准备,未来几个月,美国股市可能因潜在的经济衰退而遭受超20%的跌幅。

高盛首席美股策略师David Kostin在最新的报告中表示,部分投资组合经理预计,美国经济衰退将在明年开始,这与大多数经济预测者的观点一致。在这种情况下,标普500指数可能下跌23%至3400点。

高盛认为,现在是投资者对冲其投资组合未来亏损的好时机。Kostin在报告中给出了5个理由:

1、在大量投资者已经做多的情况下,市场可能更难从现在开始进一步反弹;

2.、市场小幅反弹表明下跌风险上升,从历史上看,市场广度的急剧下降通常与随后几个月的大幅回落有关,以这一指标衡量,市场广度最近出现了自科技泡沫以来的最大收窄;

3、无论从绝对价值还是相对价值来看,估值都很高,标准普尔500指数的NTM市盈率为19倍,是1976年以来的第88个百分位;

4、股市已经反映出乐观的前景,高盛经济学家预计,2023年下半年美国GDP平均增长率将为1%,然而,以周期性股票相对于防御性股票的表现来衡量,股市意味着经济增长的速度约为2%;

5、头寸调整不再是股市的顺风,最新数据显示,美股情绪指标创下114周高位,这表明,资金流动今年不太可能成为股市的推动力。

高盛对市场人气和投资者仓位的看法,得到了华尔街资深人士Ed Yardeni的强化,他在一份报告中强调,美股市场可能“多头太多”,高度的看涨情绪可能是一个警告信号。

责编:杨喻程

校对:王锦程

网友看法

1、网友用户4602147711621:。。。

2、网友玩水泥沙theBoy:这么说吧,美联储加息,高利息导致全世界各地美元回流美国,全世界缺少资金发展经济,本币快速贬值,然后美国用借来的钱大肆收割全世界优质资产。完成一波双向收割,就是我借你的钱来买你的优质资产,你又急需美元买各种物质,只能低价出售优质资产。然后美国就靠着全世界优质资产维持经济高增长。而全世界都在为美国打工。 美国高就业经济会加快复苏,但需要大量资金流入实业,那么股市的钱就会相应减少,就不能维持股市高位资金流的维持,此消彼长,就是这个道理。

3、网友当兵的665:专家说美国衰退了崩盘了,结果我信了,然后我失业了

4、网友飞柳小柳:美国通胀,我国复苏乏力。

5、网友吴到到:我总结一下,美国经济的问题是之前的放水,市场上美元太多了。所以加息,让美元回流回银行。加息了几个月美国银行扛不住了,银行倒闭美联储怕了所以停止加息。现在美国就业市场这么好,说明还有加息空间,所以下面美联储还会继续加息。市场不看好,美股大跌[泪奔][泪奔]

6、网友极速柑桔NF:经济越差,越会增加加战争的风险

7、网友黄旗正:国际贸易体系的崩塌,回到原始的以物易物模式。这是防止掠夺的方法之一。

8、网友花开花谢oo:不明白:高就业率不是各国一直追求的目标吗?就业率增高,提示美国制造、服务的行业活力回复,不是好事?

9、网友鸿运常来ww:我也想学炒股,可连入门都不会,好想单车变摩托

10、网友GUOKEA:就业强劲,经济复苏升温

11、网友罗建頔:真的要打仗了,提前几天通知好吗,我平时都舍不得花200块给自己买个生日蛋糕

联系我们

在线咨询:点击这里给我发消息

微信号:79111873

工作日:9:30-18:30,节假日休息